知识经济时代企业财务管理思想的重新定位与构建

一、相关利益主体和利益。

知识经济时代的到来，扩展了资本的范围，改变了资本的结构。在新的资本结构中，“原材料”、“固定资产”、“短期借款”等物质资本的地位将相对下降，而“商誉”、“品牌”、“产权”等知识资本的地位将相对上升，从而决定了企业在知识经济时代不再是仅仅归属于股东，而是归属于其“利益相关主体”。包括股东、债权人、企业员工、顾客、参与企业知识资本运营的外聘工作者等。他们都对企业投入了专用性的资本（C），都对企业生产的产品价值（V）做了贡献，因而他们也都有权利分享企业的剩余价值（m）。正是在这样的背景下，一些新经济学家认为，企业是各种要素的所有者达成的一个契约，企业的利益是所有参与签约各方的共同利益。目前，世界上已有一些国家先后修订了《公司法》。要求公司的经营者不能只为公司的股东服务，还必须为公司的相关利益主体服务。美国的IBM公司把其公司的目标也更改为“为员工利益、为顾客利益、为股东利益”三原则，可以说，这些变化都代表着时代发展的要求，都是知识经济革命带来的影响。

二、更新理财观念

（一）信息理财观念

知识经济是信息经济，一切经济活动都必须以快、准、全的信息为导向，信息是一切经济活动的开始，又是一切经济活动的终结，并且是一切经济活动的重要媒介。而且，新时代中以数字化技术为先导，以信息高速公路为主要内容的信息技术革命，使财务信息的传播、处理和反馈的速度大大加快。经济交易事项在瞬间发生，经济活动的空间变得更小，地域上的距离已不再成为企业经济活动的障碍。谁能最先获得信息。并对之做出反应、分析、预算、计划、决策、交割、划转账务等；谁就可能获利，并抢占市场。这就决定了在知识经济时代里，企业财务管理人员必须牢固地树立信息理财理念，全面、准确、迅速、有效地搜集、分析和利用信息，针对企业自身特点和能力，做出财务预算和决策，并进行相关的资金运筹等财务活动。

（二）知识化理财观念

知识经济，知识为主。这里的知识，包括科学技术，管理能力，企业文化等。知识已成为知识经济时代最主要的生产要素和最重要的经济增长源泉。与之相适应，未来的财务管理只能是一种知识管理，其中知识含量的有效性决定了财务管理的有效性。对科学技术、管理能力、企业文化的知识管理体系的构建，将成为未来企业财务管理体系的重要部分。

（三）风险理财观念

现代市场经济中，受市场运行机制的作用，使得任何一个经济主体的利益都具有不确定性，客观上便存在蒙受经济损失的机会和可能，不可避免的要承担一定的风险。而这种风险，在知识经济时代，由于受高度的创新，快速的信息，多变的市场等因素的影响，只会更加增强。而财务管理人员的每一个预测，每一个分析，每一个决策，由于经济载体的高度不确定性，都有遭受这种风险的可能。因此，企业财务管理人员必须树立正确的风险观，首先要敢于面对风险，挑战风险，才有可能降低风险的发生。其次，要运用科学的经济模型与技术方法对环境变化带来的不确定因素进行科学的预测，采取各种有预见性的财务措施，使可能遭受到的财务风险尽可能的降低到最低限度。

三、财务管理内容的变革与扩充方向

在工业经济时代，企业财务管理的对象主要是以资金运动为基础的物质资本运行，其主要内容包括物质资本的筹集、投入、收回与分配以及实物资产的日常管理。而在知识经济时代，以无形资产为主的知识资本将在企业的资本结构中占据主导地位，它必然而然地成为企业财务管理的主要对象，与此相适应，企业财务管理的内容也将发生大的变革与拓展。

（一）无形资产将成为企业投资决策重点

知识经济时代企业的资产结构中，专利权、商标权、商誉、信息软件载体等无形资产价值所占的比重越来越大，以商标价值为例，美国的可口可乐公司的商标价值达359．5亿美元；柯达公司商标价值为100．2亿美元；我国玉溪卷烟厂的“红塔山”商标也值320亿人民币。单凭如此巨大的价值比重，就有可能决定企业的未来收益和前途命运。所以，企业在进行新的投资计划时，就必须把无形资产纳入投资决策的中心地位。财务管理人员要运用会计方法和数学统计经济模型，对所要投资和管理的无形资产进行核算、评估，确定价值、衡量风险、预测收益、调整投资指标，做出融资计划，并在所有的财务报告中做出清晰的反映，使企业的“相关利益主体”充分掌握和了解企业的投资重点和未来的资本结构。

（二）加强对人力资源的财务管理

知识经济时代，人力资源作为重要的经济要素，对企业的经济增长和价值增加的贡献已变得越来越重要。

1．在企业资本结构中占据重要地位的“知识资本”就等于“人力资源”（未编码的知识资产）加“结构性资本”（已编码的经营性知识资产）。人力资源把知识资本二分天下，并且是企业最具有获利的资产，它具有主动性、创造性、适应性、协调性等特征是其他资本所不具有的。

2．从资本能带和剩余价值的角度来考虑，物质资本的增值性要以人力资本的增值性为支撑。没有人力资本的有效运作，不把劳动与资本有机结合起来，物质资本是难以增值的，而且在知识经济时代，人力资本比物质资本更具增值性。实践也证明了这一点，在资本主义的原始积累过程中，要达到几个亿的资本便需要几代人的努力，而现代的经济巨子比尔盖茨则用了不到20年的时间，其资本总额已高达510亿元，产值已超过美国三大汽车公司的总产值。

3．基于以上原因，人力资本的所有者将成为企业税后利润分配的直接参与者，并成为社会财富分配的最主要的因素。目前西方一些企业已实行了人力资源的利润分享制度，以加强对人力资本的有效运作和财务管理。在我国现阶段，为适应知识经济时代企业模式而开展有股份制改造正在兴起。企业在管理人员和职工不仅可以以其资金入股，使其劳动力资源更具有深远意义。党的十五大报告指出：“把按劳分配与接生产要素分配结合起来，坚持效率优先、兼顾公平，有利于优化资源配置，促进经济发展，保持社会稳定。”在国企内部建立起人力资本的利润分配制度，使企业管理人员与职工个人收入与企业的盈利、以及他们个人资产的积累和企业的长远发展联系在一起，这和目前单纯的工资制度相比，更有利于强化企业员工的主人翁意识，充分调动起他们的积极性、主动性和创造性。还可以改变高层管理人员的一些不良习气和作用，有效的杜绝贪污与腐败。

四、实行内外监督并重，拓宽财政监督范围。过去的财政监督只停留在对外部的监督上，一定程度上忽视了财政内部的监督。在今后一个时期，在监督范围上，应扩展到以下几个领域。一是突出对财政系统内部人员的监督。要与纪检监察部门联合起来，采取定期检查，定期汇报制度，即财政监督每年二次对财政系统内部的资金使用结果进行监督检查，对资金流向采取月报表或季报表及年末审批制度，及时发现管理中存在的问题，防止内部违法违纪行为的发生，

切实提高财政部门的自身管理水平，二是突出对社会监督机构执业质量的监督。从1999年开始财政部已将国有企业的决算审查全面委托会计师事务所来进行，会计师事务所作为社会中介监督力量，其工作性质决定所出具的报告必须具有公开性、合法性和公正性。而事务所又是一个独立的经营单位，从自身的利益考虑，业务工作中难免把经济效益放在首位。因而，在今后的财政监督工作中，应把监督范围扩展到对会计师事务所执业质量的监督上，特别是把对财政部门委托会计师事务所审查的国有企业决算按一定的比例进行抽查作为重点，对注册资金的验证及各种执业行为进行定期检查，从而促进会计师事务所执业质量达到公正性、合法性、公开性，实现行政监督和社会监督力量的有机结合。

五、突出人本效应和制约机制，

加强财政监督组织建设。财政监督机构作为维护财经纪律的一支力量，肩负着重要的责任，如何强化机构建设，是保证财政监督机构能否顺利开展工作的关键。因而，强化财政监督组织建设，应紧紧抓住以下二点。一是抓队伍建设。作为肩负着对外监督，对内检查的财政监督部门，必须有一个相应规格的机构来适应这个工作，因此很必要从财政部门抽调一批“政治坚定、业务精通、作风优良”的人员参加到财政监督工作中，作为顺利开展工作的保证。特别是监督环节薄弱的乡镇财政部门都要指定一名政治素质高、业务能力强的人员为兼职的财政监督员，全面履行财政监督职能。并把搞好业务培训作为工作的重点。达到人人懂业务，个个会查账，使人员与机构能真正与其承担的工作任务相适应。二是抓监督制约手段，建立必要的监督制约手段是搞好财政监督工作的前提。县级以上财政监督部门都应根据工作情况选择一个银行建立一个违纪资金收缴专户，以方便违纪资金的收缴、划解、要加大制约力度。通过建立冻结账户、强行划款等手段，对财政监督检查处理中拒不缴款、态度顽劣的，除通过舆论宣传、移交有关部门给予必要的处理外，还要通过各种强制措施进行制裁，达到让违法违纪者经济上吃亏、政治上受压，以维护好财政监督工作的威严。

知识经济时代，由于受以下各种复杂因素的影响，企业面临的财务风险更加巨大，风险管理将成为企业财务管理中的一项重要内容。

1．信息传播、处理和反馈的速度将会大大加快。如果一个企业内部和外部对信息的披露不充分、不及时，或者企业管理当局对来源于企业内部和外部的各种信息不能及时和有效的加以选择利用，都会加剧企业内外部信息使用者的决策风险。

2．知识积累、更新的速度将会加快。就以在校本科生为例，在他们毕业之际，四年所学的知识将有50－60％已经过时。相应的如果一个企业及其员工不能随社会知识水平及结构的变化而相应的调整其知识结构和员工结构，就会处于被动落后的地位，进一步加大企业的管理风险。

3．由于科学技术、管理制度的持续而快速的创新，使产品的寿命周期平均不断缩短。据统计，40年代以前，一般产品的寿命周期平均在30年以上；50年代以后，平均在10年左右；70－80年代缩短到5年左右。而像计算机等高科技产业，其产品的寿命周期更短，如PC／486型电脑，从1993年投入我国市场到1996年淘汰。其寿命周期仅有5年。产品更新速度的加快，不仅会加大企业的存货危险，而且也会加大产品设计、开发的风险。

4．“媒体空间”的无限扩展及“网上银行”的兴起和“电子货币”的出现，使得国际间的资本流动加快，资本交易可在瞬间完成；传统货币的形式及本质发生变化，从有形形态演化为无形形态，从直接价值演化为间接价值。均有可能加剧货币风险。

5．对无形资产的投资加大，但由于无形资产的价值变化大、速度快，且不像传统投资那样能清楚划分出期限与阶段，并且不易计算收益，会进一步加大投资风险。

基于以上所述，企业如何在追求不断创新发展中有效的防范、抵御各种财务风险并最终获得成功。便成为今后财务管理需要不断研究解决的一个重要问题。首先，财务管理的知识方法应该随其他知识的更新而不断创新，并渗透到其他经济管理体系，使企业自身管理风险提前。抢先一步，自身解决。其次，应该增强基层人员的风险意识，使风险管理深入到基层管理中，从而，使最高决策层得以直接与基层管理人员取得联系，这无疑加大了基层管理人员对企业生产经营风险控制与管理的责任。因此，适应知识经济时代企业经营管理方式的变革，重塑对基层管理人员实行的有效激励与约束机制，减少代理风险，进而从根本上减少企业财务管理的风险。

同时科技创新向传统制造业的高度渗透，企业的风险管理应提前到产品设计阶段，把企业财务管理与产品质量管理，成本控制等结合起来，把成本管理的重心由成本控制转向成本计划，从而把成本预测和估计的重要性和准确性提高，从生产环节上减少企业的财务风硷。

（四）注重知识资本价值指标体系的建立

知识资本的大部分反映的是市场价值与账面价值之间的差价。由于传统会计对此没有加以反映，使得近40年来，许多知名企业，尤其是英特尔、微软等高新技术企业的股票上市后，其市场价值往往比账面价值高3－4倍；而有些公司虽然其账面价值巨大，但其市场价值却每况愈下，以至最后陷入破产的绝境。可见，随着知识经济时代的到来，反映知识资本价值的指标必须成为企业财务评价指标体系的重要组成部分。其作用主要有两个：一是“评估”作用，即反映一个企业发展潜力情况；二是“导航”作用，即指明企业存在缺点及未来发展的方向。所以，无论是企业的管理当局，还是企业的投资者、债权人、顾客等“相关利益主体”，都必须十分关心和重视反映企业知识资本价值的财务评价指标体系，同样企业财务管理人员也应将其置于重要地位。否则，我们就有可能低估一些暂时没有发展起来的公司的潜在价值，同时也可能忽视一些发展势态较好的企业中存在的危机，从而导致错误决策，造成不必要的损失。